Grade war der Sohn eines Seminarlehrers aus Pommern. Er studierte an der Technischen Hochschule in Charlottenburg. 1905 gründete er ein Motorenwerk zur Herstellung von Zweitaktmotoren für Fahrräder und Boote in Magdeburg. Später widmete er sich dem Flugzeugbau. Am 28.10.1908 gelang Grade auf dem Exerzierplatz von Magdeburg der erste kurze Motorflug mit einem selbstgebauten Dreidecker. Fast auf den Tag ein Jahr darauf, am 30.10.1909, erhielt er in Johannisthal für den ersten Streckenflug von einem Kilometer den Lanz-Preis. Am 1.2.1910 wurde ihm die Flugzeugführererlaubnis Nr. 2 des Deutschen Luftschiffer-Verbandes überreicht. In Borkheide gründete er 1910 die Grade Fliegerwerke, die 1918 in eine Automobilfabrik umgewandelt wurden. Im Jahre 1913 hatte Grade die erste deutsche Kunstflugmaschine konstruiert, mit der er in der Lage war, Sturz- und Rückenflüge zu demonstrieren.