Nach seiner aktiven Militärdienstzeit (u. a. als Lehrer an der militärischen Ausbildungsanstalt in Weißenfels) war Buttenstedt in der Bergwerksverwaltung tätig. Nebenher betrieb er als Autodidakt flugtechnische Studien. Im Gegensatz zu Lilienthal, der den Vogelflug nur nachahmte, ging Buttenstedt davon aus, daß sich der Vogel nicht allein durch den Flügelschlag, sondern auch durch die dauernde Verschiebung der ihn tragenden Luftsäule in der Luft halte. Buttenstedt gilt als der geistige Vater des Segelflugs. Seine Auffassungen legte er in einer Reihe von Schriften nieder, u. a. in "Naturstudien zu einer neuen Segeltheorie" (1894). Von 1904 bis zu seinem Tode lebte Buttenstedt in Friedrichshagen.