Er war der Sohn des österreichischen Buchdruckers Ritter Auer, Aloys von Welsbach, der 1853 den galvanoplastischen Naturselbstdruck erfand. Freiherr Auer von Welsbach war Gutsbesitzer in Treibach und Rastenfeld (Kärnten). Er war Mitglied der Akademie der Wissenschaften zu Wien und erfand 1885 den Gasglühstrumpf aus feuerfesten Metalloxiden für das Gasglühlicht (Auerlicht) und 1900 die Osmium-Metallfadenlampe, was ein Fortschritt u. a. für die Straßenbeleuchtung war.