Die Straße Am Waldrand erhielt ihren Namen erst 1947 durch Umbenennung. Er charakterisiert ihre Lage als am Rande des Berliner Forstes gelegene Straße, die zum überwiegenden Teil zum Potsdamer Ortsteil Babelsberg gehört. Dieser ragt hier wie ein Brückenkopf nach Zehlendorf und damit in Berliner Gebiet hinein. Bis 1989 verlief in unmittelbarer Nähe der Straße die DDR-Befestigungsanlage der Grenze zwischen Westberlin und der DDR.