Der Name der Straße bezieht sich auf einen ehemaligen Marktplatz vor dem Landjägertor. Diese Lage ergab sich aus der mittelalterlichen Festlegung, daß Händler, Krämer und Komödianten nicht in die Stadt hinein durften. Sie bauten deshalb ihre Stände und Buden vor den Stadttoren auf. Später lagen auf dem Gelände vorwiegend Köpenicker Bürgergärten. Seit der Verlegung des Schloßplatzmarktes 1878 wurden auf dem Alten Markt wieder regelmäßig Wochenmärkte abgehalten.