Er war ein Sprößling der nicht regierenden Schwedter Linie aus der zweiten Ehe Friedrich Wilhelms, des Großen Kurfürsten, und ein Onkel von König Friedrich Wilhelm I.; Markgraf Albrecht Friedrich war bis 1731 der Eigentümer des Schlosses Friedrichsfelde, das von B. Raule im damaligen Rosenfelde gebaut worden war. Er veranlaßte um 1719 den Bau des Knüppeldammes - eines aus Rund- und Kanthölzern senkrecht zur Straßenachse gebauten Wegs - über das sumpfige Gelände zur Verbesserung des Fahrkomforts auf dem Weg zwischen seinem Stadtpalais (Unter den Linden) und Friedrichsfelde in der Ufernähe des Rummelsburger Sees. Der Markgraf hatte auch die Große Frankfurter Straße, die zu seiner Residenz führte, 1701 mit Linden bepflanzen lassen.